نظرة عامة على سوق النقد الاجنبى خيارات

بدأت سوق النقد الاجنبى الخيارات كوسيلة (OTC) خلال وصفة طبية المالية للمصارف الكبيرة، والمؤسسات المالية والشركات الدولية الكبيرة للتحوط ضد التعرض للعملة الأجنبية. مثل تداول العملات الأجنبية في السوق الفورية، ويعتبر سوق النقد الاجنبى الخيارات على "الانتربنك" في السوق. ومع ذلك، مع عدد كبير من البيانات في الوقت الحقيقي المالية والبرمجيات تجارة النقد الاجنبى الخيار المتاح لمعظم المستثمرين من خلال شبكة الانترنت، والسوق اليوم خيار النقد الاجنبى يشمل الآن عدد كبير ومتزايد من الأفراد والشركات الذين المضاربة و / أو تحوط أجنبية تعرض العملة عبر الهاتف أو قد ظهر على الإنترنت النقد الاجنبى الخيار platforms.Forex التداول كأداة استثمارية بديلة للكثير من المتعاملين والمستثمرين. كأداة استثمار، تجارة النقد الاجنبى الخيار يوفر للمستثمرين على حد سواء كبيرة وصغيرة مع قدر أكبر من المرونة عند تحديد المناسبة تجارة النقد الاجنبى، والتحوط ويجري استراتيجيات لimplement.Most النقد الاجنبى خيارات التداول عبر الهاتف كما لا يوجد سوى عدد قليل تقدم وسطاء الفوركس على الانترنت تجارة النقد الاجنبى الخيار platforms.Forex خيار محدد - وثمة خيار النقد الاجنبى هو عقد العملة المالية تعطي للمشتري خيار النقد الاجنبى الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع العملات الأجنبية بقعة محددة العقد (الكامنة) بسعر محدد (سعر الاضراب) على أو قبل تاريخ معين (تاريخ انتهاء الصلاحية). ويسمى هذا المبلغ للمشتري خيار النقد الاجنبى يدفع إلى النقد الاجنبى بائع الخيار لحقوق النقد الاجنبى عقد خيار النقد الاجنبى الخيار "الممتازة". والمشتري الخيار فوركس - للمشتري، أو صاحب، من خيار العملة الأجنبية لديها خيار لبيع إما عقد خيار العملة الأجنبية قبل انتهاء الصلاحية، أو أنه غير قادر على اختيار لعقد الأجنبية عقد خيارات العملات حتى انتهاء الصلاحية وممارسة حقه في اتخاذ موقف في العملة الأجنبية بقعة الكامنة. ويعرف هذا القانون من ممارسة خيار العملات الأجنبية، واتخاذ موقف لاحق الكامنة في سوق العملات الأجنبية الفورية بأنها "مهمة" أو بأنه "تعيين" بقعة position.The الالتزام الوحيد المالية الأولية للمشتري خيار العملة الأجنبية لدفع علاوة على البائع في خط الهجوم عندما يتم شراؤها في البداية خيار العملات الأجنبية. مرة واحدة يتم دفع قسط التأمين، وخيار العملات الأجنبية حامل لا يوجد لديه التزام مالي آخر (لا يلزم هامش) حتى يتم تعويض إما خيار العملات الأجنبية أو expires.On تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكن للمشتري دعوة ممارسة حقه في شراء الكامنة وراء موقف الخارجية بقعة العملة في سعر إضراب خيار العملات الأجنبية، وحامل وضعت من ممارسة حقه في بيع العملات الأجنبية الكامنة بقعة موقف في سعر إضراب خيار العملة الأجنبية. لا تمارس خيارات العملات الأجنبية أكثر من قبل المشتري، ولكن بدلا من ذلك وتعوض في السوق قبل خيارات العملات expiration.Foreign تنتهي لا قيمة لها إذا، في الوقت الذي تنتهي خيار العملات الأجنبية، وسعر الإضراب هو "الخروج من هذه الاموال. " في أبسط شروط، وهو خيار العملات الأجنبية هو "الخروج من هذه الاموال، واضاف" اذا الكامنة بقعة العملات الاجنبية سعر أقل من سعر الإضراب مكالمة العملات الأجنبية خيار، أو الكامنة بقعة عملة السعر الأجنبية أعلى من ضربة خيار وضع في السعر. مرة واحدة في خيار العملة الأجنبية قد انتهت صلاحيتها لا قيمة لها، وخيار العملات الأجنبية العقد نفسه لا تنتهي، والمشتري ولا البائع لديها أي التزام آخر للآخر party.The فوركس بائع الخيار - ويمكن أيضا أن خيار العملة الأجنبية البائع أن يطلق عليه "الكاتب" أو "المانح" عقد خيار العملة الأجنبية. ملزمة تعاقديا بائع خيار العملة الأجنبية لاتخاذ مقابل العملات الأجنبية الأساسية بقعة موقف اذا كان المشتري يمارس حقه. في مقابل قسط التأمين المدفوع من قبل المشتري، والبائع يفترض من مخاطر اتخاذ موقف السلبية المحتملة في مرحلة لاحقة في الوقت المناسب في المكان العملات الأجنبية market.Initially، خيار العملات الأجنبية البائع بجمع العلاوة التي يدفعها خيار العملات الأجنبية المشتري (وعلى الفور الأموال للمشتري يتم تحويلها إلى البائع العملات الأجنبية حساب التداول). يجب أن يكون خيار العملات الأجنبية بائع تملك الأموال في حسابه لتغطية متطلبات الهامش الأولي. إذا كانت الأسواق تتحرك في اتجاه إيجابي بالنسبة للبائع، والبائع لم يكن لديك لنشر أي أموال أكثر لخياراته عملة أجنبية أخرى من متطلبات الهامش الأولي. ومع ذلك، إذا تحرك السوق في اتجاه غير موات بالنسبة للبائع عملة الخيارات الخارجية، يجوز للبائع أن تستطيع أموال إضافية لأجنبي له أو لها عملة الحساب التجاري للحفاظ على التوازن في حساب تداول العملات الأجنبية فوق صيانة requirement.Just هامش مثل المشتري، خيار العملات الأجنبية بائع لديه خيار لتعويض إما (اعادة شراء) خيار العملات الأجنبية عقد في سوق الخيارات قبل انتهاء الصلاحية، أو البائع أن تختار لعقد خيار العملات الأجنبية حتى انتهاء العقد. إذا كان البائع خيارات العملات الأجنبية يحمل العقد حتى انتهاء الصلاحية، واحد من اثنين من السيناريوهات تحدث: (1) البائع سوف تأخذ مقابل العملات الأجنبية الأساسية بقعة موقف اذا كان المشتري يمارس الخيار أو (2) البائع سيتيح ببساطة الخارجية خيار العملة تنتهي لا قيمة لها (الحفاظ على قسط كامل) وإذا كان سعر الإضراب هو الخروج من دون وmoney.Please علما بأن "يضع" و "يدعو" منفصلة العملات الأجنبية وعقود الخيارات ليست هي الجانب الآخر من المعاملة نفسها. لكل مشتر وضع هناك بائع وضع، وعلى كل مشتر الدعوة هناك بائع المكالمة. الخارجية المشتري خيارات العملة يدفع قسط التأمين إلى بائع العملة الأجنبية في كل الخيارات المكالمات الخيار خيار transaction.Forex - دعوة العملات الأجنبية الخيار يعطي المشتري الأجنبي خيارات تبادل الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء العملات الأجنبية بقعة محددة العقد (الكامنة) بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ معين (تاريخ انتهاء الصلاحية). ويسمى هذا المبلغ خيار النقد الأجنبي يدفع المشتري للبائع خيار تبادل أجنبية لتبادل حقوق الأجانب عقد الخيار خيار "الممتازة". يرجى ملاحظة أن "يضع" و "يدعو" منفصلة صرف العملات الأجنبية وعقود الخيارات وليس العكس جانب من المعاملة نفسها. مقابل كل العملات الأجنبية وضع المشتري هناك نفذ فيهم حكم النقد الأجنبي للبائع، ولكل مشتر تبادل المكالمات الخارجية هناك دعوة الصرف الأجنبي بائع. الخارجية المشتري خيارات تبادل يدفع قسط التأمين إلى بائع تبادل الخيارات الخارجية في كل خيار transaction.The فوركس وضع الخيار - خيار وضع الصرف الأجنبي يعطي الأجانب المشتري خيارات تبادل الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع بقعة محددة النقد الأجنبي عقد (الكامنة) بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ معين (تاريخ انتهاء الصلاحية). ويسمى هذا المبلغ خيار النقد الأجنبي يدفع المشتري للبائع خيار تبادل أجنبية لتبادل حقوق الأجانب عقد الخيار خيار "الممتازة". يرجى ملاحظة أن "يضع" و "يدعو" منفصلة صرف العملات الأجنبية وعقود الخيارات وليس العكس جانب من المعاملة نفسها. مقابل كل العملات الأجنبية وضع المشتري هناك نفذ فيهم حكم النقد الأجنبي للبائع، ولكل مشتر تبادل المكالمات الخارجية هناك دعوة الصرف الأجنبي بائع. الخارجية المشتري خيارات تبادل يدفع قسط التأمين إلى بائع تبادل الخيارات الخارجية في كل الخيارات transaction.Plain خيار الفوركس الفانيلا - خيارات الفانيليا سهل تشير عموما إلى معيار عقود خيار البيع، وندعو المتداولة من خلال تبادل (ومع ذلك، في حالة من التداول خيار النقد الاجنبى ، فإن خيارات الفانيليا سهل الرجوع إلى، عام معيار عقود خيار العملات الأجنبية التي يتم تداولها من خلال أكثر من وصفة طبية (OTC) تاجر خيارات العملات الأجنبية أو غرفة مقاصة). في أبسط الشروط، سوف تحدد الخيارات النقد الاجنبى الفانيليا مثل شراء أو بيع عقد خيار العملات الأجنبية معيار مكالمة أو النقد الاجنبى وضع خيارات خيار الفوركس contract.Exotic - لفهم ما يجعل خيار العملات الأجنبية الغريبة "الغريبة"، يجب أن نفهم أولا ما يجعل خيار النقد الاجنبى "غير الفانيليا." سهل الفانيليا خيارات العملات الأجنبية لديها بنية انتهاء نهائي، بنية دفع تعويضات ومبلغ دفع تعويضات. قد الغريبة عقود خيار العملات الأجنبية لديها تغير في واحد أو كل من السمات المذكورة أعلاه لخيار النقد الاجنبى الفانيليا. من المهم أن نلاحظ أن الخيارات الغريبة، منذ مصممة في كثير من الأحيان لاحتياجات المستثمر معينة عن طريق وسيط النقد الاجنبى الخيارات الغريبة، وعموما لا سائلة جدا، إذا كان في all.Intrinsic وعرضي قيمة - يتم احتساب سعر خيار العملات الأجنبية إلى ويعرف جزأين منفصلين، القيمة الجوهرية وخارجي قيمة value.The (الوقت) لا يتجزأ من خيار العملات الأجنبية على أساس الفرق بين سعر الاضراب والبقعة FX الكامنة وراء معدل العقد (خيارات النمط الأميركي)، أو نسبة إلى الأمام FX (الأوروبية خيارات نمط). القيمة الجوهرية تمثل القيمة الفعلية للخيار العملات الأجنبية إذا تمت مباشرتها. يرجى ملاحظة أن القيمة الجوهرية يجب أن تكون صفر (0) أو أكثر - إذا كان خيار العملات الأجنبية ليس له قيمة فعلية، ثم يشار ببساطة الخيار إلى FX بأنها لا قيمة لها (أو صفر) الذاتية (لا يتم تمثيل القيمة الجوهرية باعتبارها عدد سلبي). ويعتبر خيار العملات الأجنبية مع عدم وجود قيمة جوهرية "الخروج من المال، و" يعتبر خيارا FX وجود قيمة جوهرية "في الأموال، و"، وخيار FX مع سعر الاضراب في، أو قريبة جدا، تعتبر بقعة FX الكامنة معدل "المعرضين للأموال". ويشار إلى أن قيمة خارجي من خيار العملات الأجنبية على أنها قيمة "وقت"، ويعرف بأنه قيمة خيار العملات الأجنبية وراء القيمة الجوهرية. هناك عدد من العوامل المساهمة في احتساب القيمة خارجي بما في ذلك، ولكن ليس على سبيل الحصر، من تقلبات العملات بقعة كلا الطرفين المعنيين، والوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، والفائدة على حد سواء بلا مجازفة من العملات، وسعر بقعة من كل العملات و ضرب سعر الخيار FX. من المهم أن نلاحظ أن قيمة خارجي من خيارات العملات الأجنبية يؤدي إلى تآكل كما تقترب من انتهائها. سيكون خيارا FX مع 60 يوما من اليسار إلى انقضاء يكون من المفيد أكثر من خيار FX نفسه أن لديه 30 يوما فقط من اليسار إلى انتهاء الصلاحية. لأن هناك المزيد من الوقت لسعر الكامنة وراء بقعة FX للتحرك ربما في اتجاه إيجابي، FX الطلب الباعة الخيارات (FX والخيارات المتاحة للمشترين على استعداد لدفع) أكبر قسط من كمية اضافية من time.Volatility - يعتبر التقلب في معظم عامل مهم عند تسعير خيارات العملات الأجنبية وأنه يقيس تحركات في سعر الكامنة. التقلب الشديد يزيد من احتمال أن خيار النقد الاجنبى قد تنتهي في الأموال، ويزيد من المخاطر التي يتعرض لها النقد الاجنبى بائع الخيار الذي، بدوره، يمكن أن الطلب أكبر قسط. زيادة في التقلب يسبب زيادة في سعر المكالمة على حد سواء، ووضع options.Delta - يتم تعريف دلتا خيار النقد الاجنبى والتغير في سعر خيار النقد الاجنبى بالنسبة للتغير في سعر تبادل عملات البقعة الكامنة. يمكن أن يتأثر أي تغيير في دلتا خيار النقد الاجنبى من خلال إحداث تغيير في معدل فوريكس الكامنة، وتغييرا في التقلب، وإحداث تغيير في أسعار الفائدة بلا مجازفة من العملات بقعة الكامنة أو ببساطة عن طريق مرور الوقت (تقترب من تاريخ انتهاء الصلاحية ). ويجب دائما أن يحسب في الدلتا مجموعة من صفر إلى واحد (0-1،0). بشكل عام، ودلتا عميقة من خارج لغسل الأموال، والنقد الاجنبى الخيار يكون أقرب إلى الصفر، ودلتا 1 في، وغسل الأموال، وسوف يكون خيار النقد الاجنبى قرب 0،5 (احتمال ممارسة بالقرب من 50٪) و دلتا عميق في داخل غسل النقد الاجنبى الخيارات سوف يكون أقرب إلى 1.0. في أبسط شروط، وأقرب سعر إضراب خيار النقد الاجنبى هو نسبي لسعر بقعة العملات الأساسية، وارتفاع دلتا لأنها أكثر حساسية للتغير في سعر الكامنة وراءها.